Protégete contra la inflación

***Nota: Originalmente escribí esto en septiembre de 2022. Actualizaré este artículo con una nueva publicación, pero similar, en breve***

La inflación simplemente erosionará tu poder adquisitivo, independientemente del rango salarial en el que te encuentres – así que protégete contra la inflación. Lógicamente, dolerá más cuanto menos ganes, pero de cualquier manera, la inflación (otra palabra para precios en aumento) simplemente es cuando tus ahorros en efectivo e inversiones con ingresos fijos se vuelven menores a medida que los precios aumentan drásticamente.

Me gusta observar varios números, gráficos y estudios (por diversión) y leer entre líneas. Cuando el Banco Central Europeo y la Reserva Federal de EE. UU. seguían diciendo "todo está bajo control" – espero que sepas que necesitas leer entre líneas. El año pasado, aproximadamente en la misma época que mi tweet a continuación refiriéndose a Brasil, la Reserva Federal de EE. UU. declaró:

"No buscamos una inflación que supere sustancialmente el 2 por ciento, ni buscamos una inflación por encima del 2 por ciento durante un período prolongado,"

Hay innumerables artículos que puedes buscar en Google sobre varias declaraciones de ambos Zona euro y Cristina Lagarde y de EE. UU. Ahora, aunque hay muchos factores que influyen en esto, desde la pandemia hasta la política monetaria, de los cuales no entraré en detalles, ya que el punto aquí es ver qué se puede hacer sobre la inflación, quiero que cuestionen la narrativa que te están vendiendo. Entiende, comprende y ajusta en consecuencia. En este caso, protegiendo tus activos. Si tu dinero no está creciendo año tras año, y no me refiero a ingresos y ahorros simples, entonces se está erosionando. La inflación en sí en una economía no es algo malo. Siempre tenemos inflación. Es el término utilizado para narrar el aumento constante de precios de servicios y bienes que afectan cada área de cualquier economía. Lo importante aquí es lo que hacen los gobiernos y los bancos centrales y por qué. Eso afecta la inflación porque, en última instancia, el valor de tu euro disminuye a medida que aumenta la inflación. Lo mejor que puedes hacer es educarte y, con un poco de previsión y planificación, intentar proteger tus activos.

La solución simple es invertir para la inflación, en otras palabras, elegir inversiones que te den un retorno sobre esas inversiones que sea mayor que la tasa de inflación (o al menos mantenerlo al mismo nivel).

Nada de esto está destinado a ser algún tipo de consejo financiero. Como en todas las cosas de la vida, considero que es importante hacer tu propia diligencia debida, investigar y profundizar en material que pueda ser importante para ti, y creo que las finanzas deberían ser una de esas áreas. Estoy compartiendo mis pensamientos sobre el tema para, con suerte, estimular alguna reflexión en ti.

Interpretando la inflación

Definición simple, como se mencionó anteriormente – el aumento de los precios de bienes y servicios en toda la economía durante un período de tiempo.

La inflación se mide con lo que se conoce como la "Tasa de Inflación" (más conceptos básicos aquí) y es simplemente un porcentaje de cambio en el índice de precios de un año (o período de tiempo) al siguiente. El índice de precios es simplemente una muestra representativa de bienes y servicios. Simplemente imagina una cesta de artículos. Hay varios índices de este tipo, incluyendo el IPC (Índice de Precios al Consumidor), el IPP (Índice de Precios al Productor) y el PCE (Gastos de Consumo Personal). En la mayoría de los casos, verás el IPC como el índice principal. Algunos economistas prefieren usar el IPP, pero mantengámoslo simple.

La tasa de inflación suele ser de aproximadamente 2% en ciclos económicos normales. Cualquier cosa entre 2-3% es leve, entre 3-5% es alta, y cualquier cosa por encima de eso es muy alta. Esos son números aproximados. Se extienden a decimales, pero nuevamente, mantengámoslo simple.

Desde el punto de vista de un economista, la inflación no es mala, porque un aumento constante en los precios significa que en general hay una economía saludable. En otras palabras, las empresas están produciendo y los consumidores están comprando. El empleo y los salarios están en aumento. La mayoría de los bancos centrales, con sus políticas fiscales, apuntan a aproximadamente 2% por año en lo que respecta a la inflación.

Espero que tenga sentido. Un resumen rápido en una, muy, muy pequeña cápsula.

Poder adquisitivo

Incluso si la inflación, hasta cierto punto, se considera en general "buena". Es mala para tus ahorros. Digamos simplemente que la tasa de inflación anual es del 5%. Esto significa que por cada Euro que tengas al final del año, solo tendrías €0.95 en tu bolsillo, incluso si realmente estás sosteniendo un Euro en tu mano.

Y en este momento, la inflación general es mucho más alta que eso. Lituania está alrededor del 14%.

"Se espera que la inflación anual de la zona euro sea 7.5% en marzo de 2022, un aumento desde el 5.9% en febrero según una estimación preliminar de Eurostat, la oficina estadística de la Unión Europea."

El problema es que no solo el dinero pierde valor, es una inversión que genera una tasa de retorno o interés fija. El valor de estos activos se ve disminuido a medida que el retorno de esas inversiones en Euros reales es menor durante la inflación, lo que significa que la inflación consume el interés, por lo tanto, una disminución en el valor.

Solo reflexiona sobre esos párrafos. Y aunque la inflación impacta a todos los inversores, realmente afecta a los inversores orientados a ingresos. Y cuando hablo de inversores, me refiero en el sentido general: tú y yo. Ya sea que poseas una acción, una propiedad, un bono o cualquier otra cosa. Independientemente de la suma o el valor.

¿Qué tipos de activos?

El mundo está actualmente en una gran mezcla de cócteles. No voy a dispensar nada en particular aquí. Nuevamente, esto no es un consejo de inversión. Quiero que leas esto y te lleves algunas neuronas activadas en torno al pensamiento financiero. Pero las cosas a considerar durante la inflación son:

• Activos orientados a la apreciación – inversiones en ciertas industrias que ofrecen crecimiento, no solo ingresos.
• Activos Reales – Tendré que estar de acuerdo con Musk en esto. Estos son activos que son cosas tangibles con valor fundamental. Bienes raíces o ciertos commodities. Su valor aumenta con la inflación. Ten en cuenta que la inflación devalúa los activos nominales (CD's, bonos tradicionales, etc.)
• Activos de tasa de interés variable – Durante la inflación, si obtienes una tasa fija, lógicamente perderás dinero. Los activos con tasas de interés fluctuantes dan a tu efectivo la oportunidad de crecer con la inflación. (Ahora hay algunos aspectos a considerar aquí, que señalaré a continuación).

¿Dónde invertir?

Ahora que he tocado las clases de activos, sería un poco injusto dejarlo así. Para mí es importante, que a medida que aprendo en muchas áreas de la vida, divulgue eso lo mejor que pueda para que mis semejantes tengan oportunidades similares.

Toma este gráfico con precaución, recuerda invertir solo en activos que reflejen tus objetivos, y dependiendo del clima inflacionario, sin embargo, el gráfico al final de este informe (de RMB Capital) es una buena indicación aproximada.

Acciones

Generalmente, las acciones superan la inflación con sus rendimientos. ¡Generalmente!

El aumento de precios puede significar más ganancias para las empresas, lo que impulsa los precios de las acciones. Nunca hay garantías y a menudo depende de la industria, pero hablando en términos generales a largo plazo, el mercado de valores históricamente siempre ha superado la inflación. El problema en el entorno actual es, como mencioné anteriormente, que el mundo está en un fuerte entorno mixto en varios aspectos que no profundizaré, lo que hace que invertir en acciones sea muy complicado en el período actual.

Una alternativa es invertir pasivamente, por ejemplo, en un ETF. Estás invirtiendo en una industria o en un conjunto de acciones, esperando que la industria crezca con el tiempo y, por lo tanto, tenga una sólida protección contra la inflación.

Bienes raíces

Este es siempre un activo real, y típicamente uno orientado a la apreciación. Los valores de la tierra y la propiedad tienden a aumentar con la inflación. Y hay muchas maneras de invertir en esta área. Solo piensa fuera de la caja, como menciono en esta publicación.

Materias primas

Activos reales como cultivos, materias primas y recursos naturales. Estos precios suben durante la inflación. Lo más típico es que probablemente conozcas los metales preciosos cuando se trata de materias primas: el oro y la plata, entre otros. Otras ideas en esta área son la energía, el petróleo y el gas.

Inversiones Alternativas

Arte fino, coches clásicos, coleccionables. Cosas que son reales y tienen un valor intrínseco para los coleccionistas. Los precios son difíciles de predecir, pero el valor de tales artículos tiende a apreciarse con el tiempo. Alternativamente, en el mundo digital, NFTs y ciertas criptomonedas. No me extenderé sobre NFTs y criptomonedas ya que solo han existido desde 2010, y no está muy claro cómo se comportarán durante una alta inflación, pero cualquier cosa que se desacople de la política monetaria del banco central vale la pena investigar.

Técnicamente también podría listar TIPS (Valores del Tesoro protegidos contra la inflación), pero no los listaré por separado porque están vinculados al gobierno (digamos en el caso de EE. UU.), y son técnicamente seguros, pero nunca se sabe lo que depara el futuro. La razón por la que los TIPS son mejores que, digamos, los bonos es que tienen tasas de interés que están indexadas a la inflación, lo que significa que se ajustan hacia arriba y hacia abajo. Mientras que algo como un bono tiene una tasa de interés fija.

Te dejaré hacer tu tarea sobre los TIPS y decidir.

Por último, y tampoco lo listaré por separado, es la deuda.

Pensarías que la deuda es lo opuesto a invertir, y es algo que técnicamente deberías evitar (en ocasiones), pero tener deuda en tiempos de inflación puede ser algo bueno. Pagar la deuda, siempre que tenga una tasa de interés fija, la hace más barata. Nuevamente, tendrías que haberla contraído antes. ¿Cómo? Bueno, así como la inflación erosiona el valor de tu efectivo, también erosiona el valor de tu préstamo. Así que aquellas personas que tenían préstamos a interés fijo (en comparación con los variables) tienen un pequeño "bono".

Si puedes refinanciar, digamos, tu préstamo o hipoteca a una tasa fija en lugar de una variable, puedes aprovechar la inflación a tu favor.

En Conclusión

Ahora, mientras todos quieren hacerse ricos, considero importante entender las finanzas para proteger tus activos y, al menos, permitir que tus finanzas crezcan con la economía en general para mantener el valor total de lo que actualmente tienes. Se trata de proteger tu riqueza.

Así que la clave aquí es saber que la inflación erosiona tu valor financiero. Mantén algo de efectivo a mano, pero no demasiado. Luego invierte a través de una estrategia que al menos mantenga el ritmo con la inflación y te dé ese mismo retorno mínimo. Invierte en activos que se aprecien y tengan un valor fundamental o que paguen intereses a través de una tasa fluctuante.

Sin miedo, sin favoritismos. ¡Sigue creciendo!

Haz que suceda.